Je hoort het woord de afgelopen jaren vaak: inflatie. Energie wordt steeds duurder, boodschappen blijven stijgen in prijs en de huren lopen steeds verder op. Niet gek dus dat ook mensen die richting financiële onafhankelijkheid werken zich afvragen: is mijn FIRE (Financial Independence, Retire Early)-plan nog wel realistisch?
Kort antwoord: ja. Maar je moet wel begrijpen hoe inflatie werkt en wat je zelf kunt doen om je plan robuust te houden.
Het is heel goed om je te beseffen dat de wereldeconomie al decennialang harder groeit dan inflatie. En dat die groei ook nog steeds sneller gaat. Kijk maar eens naar een grafiek die de omvang van de wereldeconomie weergeeft na correctie voor inflatie:
Bron: Our World in Data
Zoals je in de grafiek kunt zien is de relatief heftige inflatie gedurende de coronapandemie niet meer dan een dipje op de steeds steilere curve. De economie groeit op de langere termijn dus harder dan inflatie! Hoe kun je hiervan profiteren en tegelijkertijd niet al te kwetsbaar zijn voor de inflatie?
Inflatie betekent simpel gezegd dat geld elk jaar een beetje minder waard wordt. Je kunt dus minder kopen voor dezelfde euro. Dat klinkt als iets slechts, en dat is het ook als je je geld in een oude sok stopt. Maar als je het goed aanpakt, werkt inflatie niet tegen je - het kan zelfs in je voordeel werken.
Neem bijvoorbeeld een hypotheek. Stel je hebt tien jaar geleden €250.000 geleend voor een huis. Inmiddels is dat huis €500.000 waard, maar jouw lening is nog steeds €250.000 (minus wat je al hebt afgelost). Inflatie heeft die schuld in feite kleiner gemaakt, in verhouding tot de waarde van je huis en je inkomen.
Hetzelfde geldt voor de economie in brede zin. De waarde van aandelen, vastgoed en bedrijven stijgt vaak mee met de inflatie, en zoals uit bovenstaande grafiek al bleek meestal zelfs harder.
Voor wie nog niet helemaal thuis is in FIRE, ofwel Financial Independence Retire Early: het idee is dat je genoeg vermogen opbouwt om te kunnen leven van het rendement. Om ervoor te zorgen dat je vermogen voldoende rendement oplevert, ook na correctie voor inflatie, is het belangrijk dat je je geld voor je aan het werk hebt.
Werkend vermogen is vaak een mix van aandelen, vastgoed, spaargeld en soms een eigen bedrijfje. Wereldwijd gespreid beleggen in aandelen en tegen erg lage kosten kan tegenwoordig heel eenvoudig via een ETF. Dit is erg populair binnen de FIRE-beweging.
Een paar concrete tips om je FIRE-plan inflatieproof te maken:
Het maakt niet uit of een brood €1 of €3 kost als je inkomen ook verdrievoudigd is. Wat telt is wat het kost als percentage van je inkomen of vermogen. Als jij 3% van je vermogen nodig hebt om je leven te bekostigen en dat lukt nog steeds doordat je vermogen minstens net zo hard gegroeid is als wat je eraan onttrekt, gecorrigeerd voor inflatie, dan is er niks aan de hand. En tijdelijke beursdips zoals nu zijn hierbij ook van alle tijden, laat je daardoor ook niet van de wijs brengen.
Kijk naar je “persoonlijke inflatie”. Je kunt die zelf beïnvloeden. Is een product twee keer zo duur geworden? Zoek een alternatief. Als je FIRE bent heb je vrijwel altijd meer tijd en energie om goedkopere alternatieven te zoeken, waardoor je je persoonlijke inflatie lager kunt houden dan wanneer je niet FIRE bent.
Zoals hierboven al benoemd: inflatie tast contant geld aan, maar productieve activa — zoals aandelen, vastgoed of je eigen bedrijf — stijgen in waarde. Dat komt omdat de onderliggende producten en diensten ook duurder worden, waardoor de omzet en winst stijgen. Zorg dus dat je vermogen daar grotendeels in zit. Nogmaals: tijdelijke beursdips zijn te verwachten en volkomen normaal, laat je hierdoor niet van de wijs brengen en blijf simpelweg vasthouden aan je plan.
Binnen de FIRE-beweging wordt de Safe Withdrawal Rate (SWR) gebruikt om aan te geven hoeveel geld je maandelijks mag onttrekken aan je vermogen zonder dat je blut raakt op de lange termijn. Het inbouwen van veiligheidsmarges maakt je strategie veel robuuster. Zodra bijvoorbeeld tijdens FIRE een hobby wat inkomsten oplevert heeft dit vaak een erg gunstig effect op je SWR. €100 inkomsten per maand bij een SWR van 3,5% zorgt ervoor dat je ongeveer €32.000 minder vermogen nodig hebt om FIRE te blijven. Zo kun je dus veel beter klappen opvangen.
De wereld verandert. Economieën veranderen. Technologie versnelt. Wat vandaag werkt, is over 10 jaar misschien minder effectief. Maar dat is niet erg - zolang je blijft leren en flexibel blijft. FIRE is geen eenmalig doel, het is een levensstijlkeuze waarbij je de controle neemt over je eigen tijd en geld. FIRE zijn maakt vrijwel altijd dat je flexibeler bent om je aan te passen aan veranderende omstandigheden doordat je meer tijd en energie hebt. Extra aantrekkelijk dus om dit te zijn in turbulente tijden. En met wereldwijd gespreid beleggen in een ETF speel je met je vermogen ook nog automatisch in op deze veranderende trends.
Zolang je geen slachtoffer bent van inflatie maar er slim op inspeelt, hoef je je FIRE-droom echt niet op te geven. Sterker nog: FIRE beschermt je juist tegen inflatie. Want jij leeft zuiniger, hebt minder nodig, je bent flexibeler en je vermogen groeit mee met de economie.
Laat je dus niet gek maken door krantenkoppen of doemdenkers. Blijf investeren, houd je uitgaven in de hand, en focus op wat je wél kunt beïnvloeden. Inflatie is er altijd geweest, en zal er altijd zijn. Maar zolang je blijft denken in relatieve kosten, investeert in de echte economie en je uitgaven flexibel houdt, hoef je je door inflatie niet uit het veld te laten slaan. FIRE blijft gewoon haalbaar - zelfs in dure tijden.
Mr FOB heeft in 2016 Financieel Onafhankelijk Blog opgericht. Daar schrijft hij over zijn reis om financieel onafhankelijk te worden en, als kers op de taart, hoe hij op 49-jarige leeftijd kon stoppen met werken. FOB gaat over (be)sparen, beleggen en alles wat verder nodig is om financieel onafhankelijk te worden en te blijven. Voor Ayvens Bank deelt Mr FOB graag zijn kennis in een serie gastblogs over hoe jij het meeste uit jouw spaargeld kunt halen en de grondslag kunt leggen voor je eigen financiële onafhankelijkheid.
De kijk op dit onderwerp beschreven in dit blog is uitsluitend die van de auteur en vertegenwoordigt geen standpunt van Ayvens Bank.
Wil je ook de spaar nieuwsbrief ontvangen?